区块链产业面临的监管难题到底该何去何从

开聊之前，我们先看几组数据。

据零壹智库2019年度统计显示，我国区块链相关企业有3.1万家，但当中多数存在“蹭”区块链热度之嫌，实际开展区块链业务的公司约为1000家。

我国在2019年共计申请3256条区块链技术专利，占全球总数的68%。现已成为全球区块链专利的主要申请国。

回望2019年，尤其是在习总书记“1024”讲话后，我国区块链迎来历史性发展机遇，各地政府鼓励性政策频频出台，产业研究应用更是百花齐放，激励人心。区块链不仅快速成了市场的宠儿、资本的新欢，更有望成为国家“弯道超车”的制胜之匙。

但区块链在快速发展、影响力日益夸大同时，也带来诸多风险。一方面，区块链作为一种新兴技术，仍然存在安全稳定、隐私保护、责任认定等多方面的不足和问题，另一方面，随着区块链热度不断攀升，产业端开始乱象重生，引申出是否该链币分离发展等各种争议，而其中的合规风险、监管落位难题尤受关注。

区块链的价值无需多言，但针对区块链的监管却一直是个全球性难题。对政府来说，监管缺失或者不到位，容易滋生非法集资、非法洗钱等社会乱象；而如果监管过严，又会打压从业者的热情，扼杀创新，造成行业发展迟缓。全球各国围绕区块链的竞争就好像放风筝比赛一样，大家既要想办法让风筝飞的够高够稳，更要保证不能让风筝脱离了线的控制。

放眼全球市场，尤其从2019年底开始，美国、日本、新加坡、韩国等国家纷纷出台了一系列区块链的监管政策，加快行业立法步伐。相对之下，我国区块链产业起步较晚、监管体系成熟性尚且不足，而想要在日趋激烈的全球竞争中脱颖而出，又该如何切实、有效的提升监管效能，使监管难题成为产业发展的强力推动剂呢？带着这个疑问我们往下看。

在区块链和加密货币行业里，美国一直是全球监管的“风向标”。对于区块链，美国一直持谨慎态度，对于区块链新技术的发展，当然是既不能放任不管，也不能过分监管。通过多年努力，美国建立起了较为明确的监管框架，如设立MSB（货币服务商执照）、BitLicense、信托特许三类专业执照，对加密行业实行管控。此外，他们还通过持续的立法和监管行动，发布覆盖多个领域的重要指导政策，如持续加强对ICO的监管、帮助确定数字货币的证券合法性、开启了针对加密税收的监管等等，以监管引导产业稳步发展。目前美国相关法律监管在全球范围内处于领先地位，而这正是因地制宜、长期经验积累的结果。

我们知道，区块链和加密产业的发展只有十余年的历史，是一门新兴且面向未来的全新业态，因而容易出现监管政策滞后于产业发展步伐的情况，影响产业发展活力。对于此，美国商品期货委员会（CFTC）主席希思•塔伯特（Heath Tarbert）还提出实行“基于原则的监管”。他指出，以原则为基础的监管涉及从详细的、规定性的规则转向更多地依赖于高层次、广泛陈述的原则来为受监管的公司和产品制定标准。这种方式能给科技部门带来了更大的灵活性，不至于使“不当监管”成为企业发展的“绊脚石”，这一些说法也成为多个国家关注的一个重要论点。

阻碍区块链扩大发展的一个因素是落地性难题，有时候很多前瞻性的研究应用可能在价值和炒作之间仅隔着一层窗户纸，导致鱼龙混杂，这在无形之中也加剧了监管的难度。因而每次突如其来的政策很容易带来大的市场波动，引发大家对监管的恐慌和抵触。那解决这个矛盾是否有法可依？企业和政府之间应该怎样相互促进，实现共赢呢？

在这里，作为产业的核心主体，行业企业要坚定一个点，即区块链行业从始至终发展的道路必然是拥抱监管。纵观整个行业，部分企业抵制监管、忽视合规发展，极其容易造成非法集资、卷款跑路等现象，严重侵害参与者财产安全，成为政府的“眼中钉”，而拥抱监管，无疑是区块链企业以及整个产业良性发展的必由之路，有助推动市场和创新的发展。我们以在监管层面闻名的Paxos信托公司为例来看一下。

据了解，Paxos是位于美国纽约的一家区块链创新企业，其早在2012年就与监管机构积极展开对话，配合各项监管举措，了解监管机构的关注点和疑难点，最终花费3年时间获得信托特许，成为首个获得纽约金融监管局颁发的信托执照的区块链公司，相比MSB、BitLicense等执照，信托特许是加密货币领域最具权威性、规格最高的执照。Paxos与监管机构的协作让其受益良多，并逐步成为合规监管方面的领军机构，而在政企协作中，这也能帮助政府更好的洞悉企业的发展需求，平衡好政府、企业和参与用户的价值利益。

多国政府对加密企业心存疑虑的另一个原因是产业存在的经济性缺陷，即数字资产因为缺乏足够的实体资产做支撑和信任背书，投机性太重，这几乎是一个全行业的“通病”。我们再来看看Paxos是应对这一难题的？据了解，Paxos信托公司和其推出的产品都严格在纽约金融服务管理局（NYDFS）的监管下运营，如加密黄金币PAXG，运营程序接受NYDFS的频繁监管检查与监督，Paxos的发行资产还严格进行全额抵押担保，并定期接受第三方结构的审计与证实，确保整个运营资产的合规公开和透明。Paxos联合创始人兼亚洲 CEO Rich Teo对此表示：“Paxos和监管者一样，最关注投资者的权利和资产安全。只要能够充分保障消费者权利，政府是十分愿意支持创新的。”

在Paxos的这一案例中，我们看到，在区块链领域，如何监管和监管一样重要。于监管机构而言，这种方法不是采取绝对化的严厉措施，彻底扼杀创新，而是在充分了解加密产业的发展结果和潜在风险之后，制定更有针对性的政策，形成一个恰如其时的平衡，这能帮助监管机构更迅速地对技术和市场的变化作出正确反应，为企业提供上佳的发展环境。

值得一提的是，去年10月，Paxos经SEC（美国证监会）批准推出了首个基于区块链技术的股票结算服务平台，瑞士信贷何法国兴业银行成为使用这一平台的首批客户，这一创新成果对千亿级的美股市场具有巨大革新意义。Paxos与监管机构的深入协作，已成为去中心化区块链技术和监管结合的一个知名案例，对于企业如何高效配合实现双赢具有很大的启发意义。

在我国，区块链的发展是以联盟链在实体经济领域的应用为主的，目前相关应用已逐步延伸至数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、政府服务等多个领域。与此同时，虽然起步较晚，但我国政府已加快推进区块链监管制度的建设事宜，并着手发行国家级的数字货币DCEP，此外还在北京、深圳、上海、香港等地大力开展“监管沙盒”实验，致力为区块链监管法规提供更多事实依据，不断推动产业监管体系的完善，为所有区块链机构和项目方发展的基石和沃土。

我们知道，每一次历史性的技术变革都孕育着巨大的创新和市场机会，由此带来的行业升级迭代，甚至能成为国家在全球经济、权利体系中洗牌重分的关键。面对崭新而富有前景的区块链技术，政府机构的监管探索任然任重而道远，可能恰如放风筝一般，如何收放自如是一个关键法门，未来合规、合理的监管势必将是决定国家区块链之争的重要一环。

文章数据来源：零壹智库官网：http://www.01caijing.com/article/255414.htm

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