兴业银行传捷报西塘旅游展新颜——兴业银行杭州分行成功落地浙江首单旅游项目ABN业务

　　近日，由兴业银行杭州分行担任牵头主承销商及簿记管理人的5A级景区入园凭证收益权ABN——浙江西塘旅游文化发展有限公司（以下简称“西塘旅游”）2019年度第一期资产支持票据（ABN）成功发行，该项目系浙江市场首笔景区收费收益权类资产证券化业务，该项目的推进和落地得到了银行间市场交易商协会和当地政府等主管机构的高度重视和支持。

 

　　兴业银行相关工作人员表示：此次资产证券化业务的落地为西塘古镇旅游引入了新的活水。西塘古镇是5A级景区，作为中国首批历史文化古镇，被列入世界历史文化遗产预备名单。其历史悠久，人文资源丰富，自然风景优美，完整保留明清古建筑25万平方米，是古代吴越文化的发祥地之一。西塘旅游本次在银行间市场以资产证券化产品进行直接融资，发行金额11.45亿元，9年，募集资金部分用于景区的建设和修缮，将助力西塘旅游对历史文化遗产的保护工作。本次发行，不但为发行人拓宽了融资渠道，盘活了存量资产，更为“西塘古镇”的旅游形象起到了良好的宣传作用，是加强文化遗产保护，建设社会主义先进文化，贯彻落实科学发展观和构建社会主义和谐社会的重要体现。

 

　　本次西塘旅游资产证券化项目具有重要的创新价值，该项目采用结构化方式，由通过发行载体发行，基础资产产生的现金流作为收益支持，在此基础上进行证券发行。资产证券化适用的基础资产类别丰富，主要包括未来收益权类、债权类（应收账款）、供应链类（应付账款）、不动产类基础资产，交易结构设置简便，融资期限灵活，是作为具体创新性功能性的融资工具。

 

　　对兴业银行而言，此次项目的成功落地具有里程碑的意义。该项目不仅采用了新的业务模式，成为浙江省首单旅游项目ABN业务，更是响应了国务院发布《国务院关于印发“十三五”旅游业发展规划的通知》的创新金融支持政策，积极推进权属明确、能够产生可预期现金流的旅游相关资产证券化，践行加大债券市场对旅游企业的支持力度，是贯彻落实国家“十三五”旅游业发展规划的重要举措，有利于长三角经济一体化的发展。

 

　　作为资产证券化业务的业内领先者，兴业银行积累了丰富的承销经验，客户类型多样，产品体系健全。2018年，兴业银行在银行间市场债务融资工具的承销规模和只数均排名市场第一，获得市场及交易商协会的高度认可。在ABN细分市场，近两年兴业银行在银行间市场累计发行规模位列第一名，获得证券化业务“最佳应收账款风控奖”、“最佳资产奖”等殊荣，并创设了银行间市场多项首单产品，如首单类REITs-安徽省属国企皖新传媒类REITs、首单商业物业抵押贷款ABN-上海世茂CMBN、首单消费金融类ABN-京东白条ABN等，同时，兴业银行作为主承销商，为中建、九州通、远东租赁等企业提供了出表型资产证券化产品服务；为碧桂园等企业提供了供应链证券化产品服务；为世茂、保利等企业提供了不动产抵押贷款资产证券化CMBN服务。

 

　　兴业银行不仅在资产证券化业务上成绩斐然，更是充分发挥“商行+投行”的经营理念，全面打造债券银行，通过“非标+标准化”方式为企业提供全生命周期的服务方案，助力企业长期发展。本次对西塘旅游的服务中，前期通过非标准化债权业务支持景区建设运营，待运营培育成熟后转为资产支持票据产品公开发行，彰显了兴业银行的专业投行服务能力。

 

　　同时，兴业银行构建了“研究+承销+投资+流转”的固收业务体系，在项目发行过程中，发挥兴业银行投资能力，通过资金中心和资管部投承联动，协同托管部提供资金监管等增值服务，促进项目最终发行成功，发行价格通常能达到同评级、同期限的较低水平，实实在在为发行人带去好处。

 

　　兴业银行杭州分行自开业以来，扎根浙江，始终坚持“融资、融智”相结合，以支持地方经济建设为己任，始终贴近浙江市场发展需求，服务国企深化改革，服务地方平台转型升级，助力民营企业降低成本，不断提升直接融资业务支持力度。近三年来，累计发行人民币债券近百支，承销份额近400亿元，同时，境外债券业务异军突起，累计支持客户发行境外债规模折合人民币超百亿元。西塘旅游资产支持票据项目正是兴业银行杭州分行打造“债券银行”，加强产品研发，厚积薄发的又一创新转型力作。兴业银行将持续服务各类发行人，帮助发行人做好供应链、不动产、未来收益权等多种维度标资产的资产证券化服务，创造新的融资方式，优化融资结构，为发行人获得更优融资价格。